नई दिल्ली। मूडीज इनवेस्टर्स सर्विस ने मंगलवार को कहा कि भारतीय रिजर्व बैंक बैंकों को एक अक्टूबर से कुछ ऋणों को बाहरी बेंचमार्क-आधारित ब्याज दर से जोड़ने के लिए ऋण देने के लिए ऋणात्मक है, क्योंकि यह ऋण जोखिम को प्रबंधित करने में उनके लचीलेपन को सीमित करेगा।
पिछले सप्ताह, आरबीआई ने कहा था कि बैंक संतोषजनक ढंग से नीतिगत ब्याज दरों में कटौती को उधारकर्ताओं को हस्तांतरित नहीं कर रहे हैं क्योंकि यह उधारदाताओं को अनिवार्य रूप से सभी नए फ्लोटिंग रेट व्यक्तिगत या खुदरा ऋण और फ्लोटिंग रेट लोन को सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (एमएसएमई) से जोड़ने के लिए कहता है।
केंद्रीय बैंक ने इस वर्ष अब तक ब्याज दर में 110 आधार अंकों की कटौती की है, लेकिन ऋणदाताओं ने ऋण लेने की कम लागत के रूप में उधारकर्ताओं को इसका केवल एक हिस्सा प्रेषित किया है। मूडीज ने एक बयान में कहा, “यह भारत के बैंकों के लिए ऋण नकारात्मक है क्योंकि यह ब्याज दर जोखिम को प्रबंधित करने में उनके लचीलेपन को सीमित करेगा।”
यह नई बाहरी संदर्भ दर या तो रेपो दर, तीन महीने या छह महीने के ट्रेजरी बिल या वित्तीय बेंचमार्क इंडिया प्राइवेट लिमिटेड द्वारा प्रकाशित किसी अन्य बेंचमार्क बाजार ब्याज दर हो सकती है, जो बेंचमार्क दरों का प्रबंधन करती है। बैंक बाहरी बेंचमार्क पर फ़ैसले के लिए स्वतंत्र होंगे। इसके बाद, ऋण जोखिम का प्रीमियम तब बदल सकता है जब उधारकर्ता के ऋण मूल्यांकन में भी पर्याप्त परिवर्तन होता है, जैसा कि ऋण अनुबंध में सहमति है, मूडीज ने कहा। इसके अलावा, परिचालन लागत सहित स्प्रेड के अन्य घटकों को हर तीन साल में एक बार बदला जा सकता है।
इसमें कहा गया है कि वर्तमान में बैंक फंड आधारित ऋण दरों (MCLR) की सीमांत लागत के मुकाबले फ्लोटिंग रेट लोन देते हैं। उधार की दरों में परिवर्तन के साथ उधार की दरों में बदलाव के साथ, बैंक अपनी ब्याज दर के जोखिम को कम करने में सक्षम हैं।
“नए नियमों के तहत, उधार दरों और वित्तपोषण लागतों के बीच यह सीधा संबंध अब नहीं होगा। यह बैंकों को वित्तपोषण और ऋण पैदावार की लागत में विषम आंदोलनों को उजागर करेगा, इस प्रकार उन्हें ब्याज दर जोखिमों के लिए उजागर करना है”।
मूडीज ने कहा कि नए शासन के तहत, जबकि फ्लोटिंग-रेट लोन बुक को फिर से कीमत मिलेगी, केवल गैर-केसा (चालू और बचत खाते) जमा पर फिर से मूल्य निर्धारण दिखाई देगा। उन्होंने कहा, “इससे बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) में अस्थिरता आएगी, जब NIM की ब्याज दरें बढ़ती हैं और ब्याज दरों में गिरावट आती है तो गिरावट आती है। NIM में यह अस्थिरता बैंकों के समग्र लाभप्रदता में अस्थिरता में बदल जाएगी।”
