मुंबई: म्यूचुअल फंडों की हाइब्रिड श्रेणी खुदरा निवेशकों के लिये लोकप्रिय रही है। यह देखते हुए कि हाइब्रिड फंड्स में इक्विटी और डेट एक्सपोजर का कॉम्बिनेशन होता है और इससे दोनों असेट क्लासेज का बेस्ट उपलब्ध होता है। इक्विटी ओरिएंटेड फंड्स की तुलना में ऐसे फंड्स को कम आक्रामक माना जाता है।
यहां तक कि एक रूढ़िवादी निवेशक हाइब्रिड फंड के माध्यम से सीमित तरीके से इक्विटी के लिए एक्सपोजर ले सकता है। सेबी के स्कीम वर्गीकरण (categorisation) के अनुसार 6 प्रकार की हाइब्रिड योजनाएं हैं। इनमें से तीन -एग्रेसिव हाइब्रिड फंड, डायनेमिक एसेट एलोकेशन या बैलेंस्ड एडवांटेज और मल्टी एसेट एलोकेशन ने पिछले कुछ वर्षों में निवेशकों की पसंद बनी हुई है। यह बिना किसी कारण के नहीं है। इनमें से प्रत्येक श्रेणी में फंड के प्रदर्शन पर एक नजर डालें तो पता चलेगा कि यहां किए गए निवेश में लगभग इक्विटी लगभग इक्विटी की तरह रिटर्न मिला है। वास्तव में पिछले दशक में हाइब्रिड फंड ने अपने कम इक्विटी एक्सपोजर के साथ भी निवेश अनुभव को प्रोत्साहित किया है।
एग्रेसिव हाइब्रिड फंड कटेगरी में इक्विटी एक्सपोजर टोटल असेट्स और डेट असेट्स के 65 प्रतिशत और 80 प्रतिशत के बीच हो सकता है। 10 साल के आधार पर एसआईपी या एकमुश्त निवेश पर रिटर्न देखें तो आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी एंड डेट ने सबसे ज्यादा रिटर्न दिया है। इसका एयूएम 20,891.03 करोड़ रुपए है। इस फंड ने एसआईपी के मामले में 9.5 प्रतिशत और एकमुश्त निवेश के मामले में 11.4 प्रतिशत की राशि का सीएजीआर रिटर्न दिया है। इस श्रेणी में अन्य उल्लेखनीय प्रदर्शन एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड का रहा है। इसने 10.2 प्रतिशत और 10.4 प्रतिशत का रिटर्न दिया है। इसका एयूएम 31,504 करोड़ रुपए रहा है।
अगली श्रेणी डायनेमिक असेट एलोकेशन या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड है। यहां इक्विटी/डेट में निवेश तेजी रूप से मैनेज किया जाता है। इस श्रेणी में आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का एयूएम 27,511 करोड़ रुपए रहा है। एकमुश्त निवेश पर इसने 9.2 प्रतिशत का रिटर्न दिया है। जबकि एसआईपी में 9.2 प्रतिशत का रिटर्न दिया है। सीएजीआर की दर से यह रिटर्न 10.6 प्रतिशत रहा है। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इस श्रेणी में अग्रणी रहा है। ऐसा इसलिए क्योंकि इक्विटी निवेश एक इन-हाउस मॉडल पर आधारित है। इस कैटेगरी ने हाल ही में 10 साल पूरा किया है और बेहतर रिटर्न दिया है।
इसमें अन्य फंड हाउसों में निप्पॉन इंडिया बैलेंस्ड एडवांटेज फंड रहा है जिसने अच्छा रिटर्न दिया है। इसका एयूएम 2,830 करोड़ रुपए रहा है। एडेलवाइस बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का एयूएम 1,426.79 करोड़ रुपए रहा है।
